خيارات استراتيجية إصلاح الأسهم

إصلاح الأسهم باستخدام خيارات.

حتى التجار الأكثر نجاحا والمستثمرين لديهم الصفقات التي لا تتحول كما هو متوقع من وقت لآخر. من الشائع تماما جعل الاستثمار يتوقع أن يزيد في القيمة، فقط لرؤيته انخفاض في القيمة بدلا من ذلك، في بعض الأحيان بشكل ملحوظ. هذا يمكن أن يحدث لأي شخص، بغض النظر عمن هم وماذا يستثمرون في.

عندما ينشأ مثل هذا السيناريو، والشيء المهم هو محاولة التقليل من تأثير الخسارة غير المتوقعة. في هذه الصفحة ننظر في ما يمكن القيام به عندما يذهب استثمار الأسهم سيئة، وتحديدا كيف يمكن استخدام الخيارات للمساعدة في إصلاح تجارة الأسهم سيئة.

تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم متى لاستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم كيفية استخدام خيارات لإصلاح ملخص الأسهم.

تم تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم.

وقد سميت استراتيجية إصلاح الأسهم على هذا النحو بسبب حقيقة أنه أساسا إصلاح أو إصلاح، وهي تجارة مكسورة. انها استراتيجية تداول الخيارات البسيطة التي تستخدم لجعله أسهل للتعافي عندما أدى موقف الأسهم طويلة في خسائر بسبب انخفاض في سعر السهم، وانها بديل ممتاز لبعض الطرق الأخرى التي يمكن استخدامها عندما تفقد المال من التجارة.

هناك نوعان من المزايا الرئيسية لاستخدام هذه الاستراتيجية: لا توجد أي تكاليف أخرى مرتبطة وهذا يعني أنه يمكنك استرداد الخسائر الخاصة بك بسرعة أكبر إذا بدأ السهم في التحرك مرة أخرى في السعر. لا يوجد سوى صفقتين متضمنتين؛ تحتاج إلى شراء ما يكفي في خيارات الاتصال المال لتغطية كمية الأسهم المملوكة ومن ثم كتابة ضعف عدد من المكالمات النقدية. مزيد من التفاصيل حول كيفية استخدام هذه الاستراتيجية هي أكثر إلى أسفل هذه الصفحة.

متى تستخدم استراتيجية إصلاح المخزون.

عادة، سوف ينظر المستثمر في ثلاثة إجراءات ممكنة بعد انخفاض غير متوقع في سعر الأسهم التي يملكها: إغلاق موقف للخسارة، والاستثمار أكثر في الموقف، أو التمسك بالموقف حتى يرتفع السعر بما فيه الكفاية إلى التعادل.

أول هذه، ببساطة قطع الخسائر عن طريق البيع والتحرك، هو أبعد ما يكون عن الحل المثالي، لا سيما إذا كانت الخسائر كبيرة. هذا هو أحيانا الحل المعقول الوحيد إذا كان من غير المرجح أن يتعافى السهم. ويمكن أن يكون الإجراء الثاني الممكن، الذي يستثمر المزيد من رأس المال لخفض متوسط ​​تكلفة السهم، فعالا في الظروف المناسبة. ومع ذلك، هناك دائما خطر أنه ببساطة رمي المال الجيد بعد سيئة.

الاحتمال الثالث هو الاستمرار في الأسهم حتى موقف كسر حتى، ولكن هذا يمكن أن يستغرق وقتا طويلا وربما لا يحدث حتى على الإطلاق.

وتوفر استراتيجية الإصلاح عددا من الفوائد وينبغي النظر فيها على الأساليب المذكورة أعلاه لعدد من الأسباب. لشيء واحد، فإنه لا يتطلب أي مخاطر إضافية، على عكس استثمار المزيد من المال للحد من متوسط ​​تكلفة السهم الواحد. هذا مفيد بشكل خاص إذا لم تكن واثقا تماما أن الأسهم سوف تبدأ في الارتفاع وزيادة في السعر مرة أخرى.

أيضا، لأن الاستراتيجية يقلل من نقطة التعادل من التجارة الأصلية، انها وسيلة فعالة جدا لاسترداد الخسائر بسرعة أكبر مما قد يكون خلاف ذلك إذا كنت ببساطة تركت الموقف مفتوحا، وتأمل أن السعر يأتي في طريق العودة إلى يشير إلى أنه تم شراؤها.

إذا كنت تتوقع أن يستمر السهم في الانخفاض، فإنك ربما تكون أفضل من قطع الخسائر الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن السعر سوف ترتفع مرة أخرى، ثم هذه الاستراتيجية هو واحد جدا أن عليك التفكير في استخدام.

كيفية استخدام خيارات لإصلاح الأسهم.

كما قلنا، هذه الاستراتيجية إصلاح هو في الحقيقة بسيطة جدا وينطوي وضع اثنين فقط من أوامر. أولا، يجب عليك استخدام شراء لفتح النظام وشراء المكالمات مع إضراب يساوي السعر الحالي للسهم أي في المكالمات النقدية. يجب عليك شراء عقود كافية لتغطية عدد الأسهم التي تملكها.

تذكر أن عقد الخيارات يغطي عادة 100 سهم، لذلك سوف تشتري أساسا عقد خيارات واحد لكل 100 سهم تملكها.

ستحتاج بعد ذلك إلى استخدام البيع لفتح النظام وكتابة عدد المكالمات مرتين كما كنت قد اشتريت للتو. من الناحية المثالية يجب أن يكون هذا الإضراب هو تقريبا نصف الطريق بين السعر الحالي للسهم والسعر الذي اشتريته في، وسعر هذه الخيارات يجب أن يكون حوالي نصف سعر الخيارات التي قمت بشرائها. هذا ليس مربكا كما قد يبدو، كما يظهر المثال أدناه.

قمت بشراء 100 سهم من أسهم الشركة X في 20 $ للسهم الواحد، لاستثمار ما مجموعه 2000 $. السعر ثم ينخفض ​​إلى 10 $ للسهم الواحد، وهذا يعني أن الاستثمار الخاص بك يستحق فقط 1000 $ وكنت قد فقدت بشكل فعال 1000 $.

لاستخدام استراتيجية إصلاح تشتري 1 عقد خيارات الاتصال (التي تغطي 100 سهم) مع إضراب 10 $. ليتيس ™ ق يقول التكلفة الإجمالية لهذا هو 200 $. ثم تكتب 2 عقود خيارات المكالمة (تغطي ما مجموعه 200 سهم) مع إضراب 15 $. على افتراض أن هذه الخيارات المكالمة كانت نصف سعر الخيارات التي تم شراؤها، فإن ذلك سيؤدي إلى رصيد قدره 200 دولار لتعويض 200 $ تنفق على شراء في عقد خيارات الاتصال المال.

ولذلك، فإن هذا يعني أن التجارة قد تكلفك شيئا (بخلاف اللجان، ولكن نحن لن تجاهل تلك من أجل هذا المثال).

إذا كان سعر أسهم الشركة X بقي في 10 $، أو انخفض أكثر من ذلك، قبل انتهاء الصلاحية ثم جميع عقود الخيارات ستنتهي لا قيمة لها، وسوف يكون لا اكتسبت ولا فقدت من استخدام هذه الاستراتيجية. وبطبيعة الحال، فإن أي انخفاض آخر في السعر يقلل من قيمة الموقف الخاص بك ولكن قد يكون هذا هو الحال ما إذا كنت قد استخدمت استراتيجية إصلاح أم لا.

إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 15 دولارا بحلول وقت انتهاء الصلاحية، فإن خيارات المكالمة المكتوبة ستنتهي لا قيمة لها، ولكن يمكنك ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر في 10 $. أنت تمتلك الآن 200 سهم بمتوسط ​​سعر 15 دولارا لكل منها (100 تم شراؤها بسعر 20 دولارا، 100 تم شراؤها بسعر 10 دولارات). مع السعر في 15 $ هل يمكن إغلاق موقفكم من خلال بيع الأسهم الخاصة بك وكسر حتى. دون استخدام استراتيجية إصلاح، وكنت لا تزال في موقف خاسرة من 5 $ للسهم الواحد.

إذا ارتفع سعر سهم الشركة X فوق 15 $ بحلول وقت انتهاء الصلاحية، ليقول 20 $، وكنت لا تزال التعادل. يمكنك مرة أخرى ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر في 10 $ لامتلاك 200 سهم بسعر متوسط ​​قدره 15 $. سيتم ممارسة خيارات المكالمة التي كتبتها من قبل صاحبها، وعليك أن تبيع تلك الأسهم 200 في 15 $، مما يتيح لك وضعية التعادل.

وينبغي أن يكون واضحا أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون مفيدة جدا بالفعل. على الرغم من أنه لا يحميك إذا انخفض السهم أكثر في السعر، وهذا سيكون هو الحال إذا كنت لم تستخدم هذه الاستراتيجية على الإطلاق على أي حال. المبدأ الرئيسي هو أن نقطة التعادل أقل مما لو كنت مجرد عقد على الأسهم وانتظرت لاسترداد.

كما ترون من المثال أعلاه، تصبح نقطة التعادل 15 دولارا إذا كنت تستخدم استراتيجية الإصلاح، بدلا من 20 دولارا إذا كنت دون 't. حتى لو ارتفع السهم، ولكن ليس على ارتفاع يصل إلى 15 $، وكنت لا تزال استرداد المزيد من الخسائر مما كنت دون استخدام الاستراتيجية، لأن خيارات المكالمة شراؤها سوف تعطيك عائد إضافي، ولكن خيارات المكالمة ستنتهي لا قيمة لها وأنت ستحافظ على الائتمان منها.

وباختصار، إذا كنت تحمل موقف الأسهم طويلة خاسرة ونعتقد أن الأسهم سوف تجعل على الأقل بعض شكل من أشكال الانتعاش، فإننا نوصي باستخدام هذه الاستراتيجية لزيادة فرصك في كسر حتى.

إصلاح الصفقات المكسورة مع استراتيجية إصلاح.

وقد اقتصر المستثمرون الذين عانوا من خسارة كبيرة في وضع الأسهم على ثلاثة خيارات: "البيع أو الخسارة"، أو "التمسك بالأمل"، أو "التراجع". تتطلب استراتيجية "الانتظار والأمل" أن يعود السهم إلى سعر الشراء الذي قد يستغرق وقتا طويلا إذا حدث على الإطلاق.

استراتيجية "مزدوجة أسفل" يتطلب منك رمي المال الجيد بعد سيئة على أمل أن الأسهم سوف تؤدي بشكل جيد. لحسن الحظ، هناك استراتيجية رابعة يمكن أن تساعدك على "إصلاح" الأسهم الخاصة بك عن طريق الحد من نقطة التعادل الخاص بك دون اتخاذ أي مخاطر إضافية. هذه المادة سوف تستكشف تلك الاستراتيجية وكيف يمكنك استخدامها للتعافي من الخسائر الخاصة بك.

تعريف الاستراتيجية.

يتم بناء استراتيجية إصلاح حول وضع الأسهم خاسرة القائمة ويتم بناؤها عن طريق شراء خيار واحد الدعوة وبيع اثنين من خيارات المكالمة لكل 100 سهم من الأسهم المملوكة. منذ قسط الحصول عليها من بيع اثنين من خيارات المكالمة يكفي لتغطية تكلفة خيارات مكالمة واحدة، والنتيجة هي موقف "الحرة" الخيار الذي يتيح لك التعادل حتى على الاستثمار الخاص بك بسرعة أكبر بكثير.

وفيما يلي الرسم البياني لخسارة الأرباح بالنسبة للاستراتيجية:

كيفية استخدام استراتيجية إصلاح.

دعونا نتصور أن قمت بشراء 500 سهم من شيز في 90 $ منذ وقت ليس ببعيد، والسهم قد انخفض منذ ذلك الحين إلى 50.75 $ بعد إعلان أرباح سيئة. كنت تعتقد أن الأسوأ قد انتهى للشركة ويمكن أن ترتد الأسهم مرة أخرى خلال العام المقبل، ولكن يبدو أن $ 90 مثل هدف غير معقول. ونتيجة لذلك، اهتمامك الوحيد هو كسر حتى في أسرع وقت ممكن بدلا من بيع موقفكم في خسارة كبيرة. (لمزيد من الاستراتيجيات للحصول على العودة إلى المسار الصحيح، وقراءة ما يجب القيام به عندما يذهب تجارتك أوري).

ومن شأن وضع استراتيجية للإصلاح أن يشمل اتخاذ المواقف التالية:

شراء 5 من 12 شهرا المكالمات 50 $. هذا يمنحك الحق في شراء 500 سهم إضافية بتكلفة 50 دولارا للسهم الواحد. كتابة 10 من 12 شهرا المكالمات 70 $. وهذا يعني أنك قد تكون ملزمة لبيع 1000 سهم بسعر 70 $ للسهم الواحد.

الآن، كنت قادرا على التعادل حتى في 70 $ للسهم الواحد بدلا من 90 $ للسهم الواحد. هذا ممكن نظرا لأن قيمة المكالمات 50 $ الآن + $ 20 مقارنة مع - 20 $ خسارة على موقف الأسهم شيز الخاص بك. ونتيجة لذلك، أصبح صافي موضعك الآن صفرا. لسوء الحظ، فإن أي تحرك يتجاوز 70 دولارا سيطلب منك بيع أسهمك. ومع ذلك، سوف لا تزال حتى قسط قمت بجمعها من كتابة المكالمات وحتى على موقف الأسهم خاسر الخاص بك في وقت سابق من المتوقع.

نظرة على السيناريوهات المحتملة.

اذن ما معنى كل ذلك؟ لنلق نظرة على بعض السيناريوهات المحتملة:

الأسهم شيز يبقى عند 50 $ للسهم الواحد أو قطرات.

تحديد أسعار الإضراب.

واحدة من أهم الاعتبارات عند استخدام استراتيجية الإصلاح هو تحديد سعر الإضراب للخيارات. هذا السعر سوف يحدد ما إذا كانت التجارة "حرة" أم لا، فضلا عن التأثير نقطة التعادل الخاص بك.

يمكنك البدء بتحديد حجم الخسارة غير المحققة على مركز الأسهم. الأسهم التي تم شراؤها في $ 40 وتداول الآن في 30 $ يساوي فقدان ورقة من 10 $ للسهم الواحد.

ثم يتم بناء استراتيجية الخيار عادة من خلال شراء المكالمات في المال (شراء المكالمات مع إضراب 30 $ في المثال أعلاه) وكتابة المكالمات من خارج المال مع سعر الإضراب فوق ضربة المكالمات التي تم شراؤها بنسبة نصف خسارة السهم (كتابة 35 دولار المكالمات مع سعر الإضراب من 5 $ فوق المكالمات 30 $).

تبدأ مع خيارات ثلاثة أشهر، وتحرك صعودا حسب الضرورة إلى أعلى من سنة واحدة ليبس. كقاعدة عامة، وكلما زاد الخسارة المتراكمة على الأسهم، وسوف تكون هناك حاجة لمزيد من الوقت لإصلاحه. (تابع القراءة عن ليبس في استخدام ليبس في المكالمة المكتوبة الكتابة.)

بعض الأسهم قد لا يكون من الممكن إصلاح ل "الحرة"، وقد تتطلب دفع خصم صغير من أجل تحديد الموقف. قد لا يكون من الممكن إصلاح الأسهم الأخرى إذا كانت الخسارة كبيرة جدا - مثلا، أكبر من 70٪.

قد يبدو عظيما إلى التعادل حتى الآن، ولكن العديد من المستثمرين ترك غير راض عندما يأتي اليوم. إذا، ماذا عن المستثمرين الذين يذهبون من الجشع إلى الخوف والعودة إلى الجشع؟ على سبيل المثال، ماذا لو ارتفع السهم في مثالنا السابق إلى 60 $ والآن تريد أن تبقي الأسهم بدلا من أن تكون ملزمة لبيع بمجرد أن يصل إلى 70 $؟

لحسن الحظ، يمكنك الاسترخاء موقف الخيارات لصالحك في بعض الحالات. وطالما أن السهم يتداول دون التعادل الأصلي (في مثالنا، $ 90)، قد تكون فكرة جيدة ما دامت آفاق الأسهم لا تزال قوية.

يصبح فكرة أفضل لاستعادة الموقف إذا كان التقلب في الأسهم قد زادت وتقرر في وقت مبكر في التجارة إلى التمسك بالمخزون. هذا هو الوضع الذي سيتم تسعير الخيارات الخاصة بك أكثر من ذلك بكثير جذابة بينما كنت لا تزال في وضع جيد مع سعر السهم الأساسي.

ومع ذلك، تنشأ المشاكل بمجرد محاولة الخروج من الموقف عندما يتداول السهم عند أو فوق سعر التعادل الخاص بك: سوف يتطلب منك أن تتشرب على بعض النقد، لأن القيمة الإجمالية للخيارات ستكون سلبية. السؤال الكبير يصبح ما إذا كان المستثمر يريد امتلاك الأسهم بهذه الأسعار.

في المثال السابق لدينا، إذا كان السهم يتداول عند 120 $ للسهم الواحد، فإن قيمة المكالمة 50 $ ستكون 70 $، في حين أن قيمة المكالمات القصيرة اثنين مع أسعار الإضراب من 70 $ سيكون - 100 $. وبناء على ذلك، فإن إعادة إنشاء منصب في الشركة سوف يكلف نفس عملية شراء السوق المفتوحة (120 دولارا) - أي 90 دولارا من بيع المخزون الأصلي بالإضافة إلى 30 دولارا إضافيا. بدلا من ذلك، يمكن للمستثمر ببساطة إغلاق الخيار ل $ 30 الخصم.

ونتيجة لذلك، يجب عليك عموما أن تفكر في فك الموقف إذا ظل السعر دون سعر التعادل الأصلي الخاص بك، وتبدو التوقعات جيدة. وبخلاف ذلك، قد يكون من الأسهل فقط إعادة إنشاء مركز في السهم بسعر السوق.

استراتيجية الإصلاح هي وسيلة رائعة للحد من نقطة التعادل الخاص بك دون اتخاذ أي مخاطر إضافية عن طريق ارتكاب رأس المال الإضافي. في الواقع، يمكن إنشاء موقف ل "الحرة" في كثير من الحالات.

وتستخدم هذه الاستراتيجية بشكل أفضل مع الأسهم التي شهدت خسائر من 10٪ إلى 50٪. أي شيء أكثر قد تتطلب فترة زمنية طويلة وتقلب منخفض قبل أن يمكن إصلاحه. والاستراتيجية هي أسهل للبدء في الأسهم التي لديها تقلبات عالية، وطول الفترة الزمنية اللازمة لإصلاح الإصلاح سوف تعتمد على حجم الخسارة المستحقة على السهم. في معظم الحالات، فمن الأفضل أن تعقد هذه الاستراتيجية حتى انتهاء، ولكن هناك بعض الحالات التي المستثمرين أفضل الخروج من الموقف في وقت سابق.

استراتيجية إصلاح الأسهم.

يتم استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم كاستراتيجية بديلة للتعافي من الخسارة بعد أن عانى موقف الأسهم الطويل من انخفاض في سعر السهم.

وهو ينطوي على تنفيذ نسبة انتشار المكالمة لتقليل سعر التعادل لموقف الأسهم الطويل الخاسر، مما يزيد من فرصة التعافي الكامل من الخسارة.

بيع 2 أوتم المكالمات.

الطريقة الأكثر مباشرة لمحاولة إنقاذ موقف الأسهم طويلة خاسرة هو الاستمرار في الأسهم ونأمل أن يعود سعر السهم إلى سعر الشراء الأصلي. ومع ذلك، قد يستغرق هذا النهج وقتا طويلا (إن حدث).

لزيادة احتمال تحقيق التعادل، هناك استراتيجية مشتركة أخرى هي مضاعفة وخفض متوسط ​​سعر الشراء. هذا الأسلوب يقلل من سعر التعادل ولكن هناك حاجة لضخ في أموال إضافية، وبالتالي زيادة خطر الهبوط.

واستراتيجية إصلاح الأسهم، من ناحية أخرى، هي قادرة على تقليل التعادل في أي تكلفة تقريبا ودون أي خطر الهبوط إضافية. الجانب السلبي الوحيد لهذه الاستراتيجية هو أن أفضل ما يمكن القيام به هو التعادل. هذا يعني أنه في حالة ارتفاع السهم بشكل حاد، فإن التاجر لا يقف لتحقيق أي ربح إضافي.

لنفترض أن المتداول قد اشترى 100 سهم من أسهم شيز بسعر 50 دولار للسهم في مايو ولكن سعر السهم انخفض منذ ذلك الحين إلى 40 دولارا في الشهر في وقت لاحق، مما ترك له خسارة ورقة 1000 $. يقرر المتداول استخدام إستراتيجية إصلاح الأسهم من خلال تطبيق انتشار نسبة 2: 1، وشراء مكالمة جول 40 مقابل 200 دولار، وبيع اثنين من مكالمات جول 45 مقابل 100 دولار لكل منهما. صافي الخصم / الائتمان المتخذة لدخول انتشار هو صفر.

عند انتهاء الصلاحية في يوليو، إذا كان سهم شيز يتداول عند 45 $، كل من المكالمات جول 45 تنتهي بلا قيمة في حين تنتهي المكالمة جول 40 طويلة في المال مع 500 $ في قيمة جوهرية. بيع أو ممارسة هذه الدعوة الطويلة سيعطي للمتداول الخيارات ربح 500 دولار. وبما أن موقفه الطويل من الأسهم قد استعاد أيضا 500 دولار في القيمة، فإن مكاسبه الإجمالية تأتي إلى 1000 دولار وهو ما يعادل خسارته الأولية من موقف الأسهم الطويل. وبالتالي، فقد حقق التعادل بسعر مخفض من 45 $ و "إصلاح" مخزونه.

إذا انتعشت الأسهم شيز بقوة وتداول في 60 $ عند انتهاء الصلاحية في يوليو، فإن جميع خيارات المكالمة تنتهي في المال ولكن باع التاجر المزيد من خيارات الاتصال مما كان قد اشترى، وقال انه سوف تحتاج إلى إعادة شراء المكتوبة المكتوبة في خسارة . كل محادثة جول 45 مكتوبة الآن بقيمة 1500 $ ولكن له طويلة جول 40 الدعوة هي فقط بقيمة 2000 $ ولا يكفي لتعويض الخسائر من المكالمات المكتوبة. وهذا يعني أن التاجر قد عانى من خسارة قدرها 1000 $ من انتشار نسبة المكالمة ولكن هذه الخسارة يقابلها ربح 2000 $ من موقفه الأسهم الطويل، مما أدى إلى صافي الربح '1000 $ - مبلغ الخسارة الأولى قبل الأسهم إصلاح الخطوة. وبالتالي، مع سعر السهم في 60 $، والتاجر لا يزال يتحقق فقط التعادل.

ومع ذلك، لا يوجد أي خطر سلبي إضافي على هذه الاستراتيجية إصلاح وخسائر من انخفاض آخر في سعر السهم لن يكون مختلفا عن الخسائر التي تكبدها إذا كان التاجر ببساطة عقد على الأسهم. إذا انخفض سعر السهم إلى 30 $ أو أقل عند انتهاء الصلاحية، ثم جميع الخيارات المعنية سوف تنتهي لا قيمة لها، لذلك لن يكون هناك خسارة إضافية من انتشار نسبة المكالمة. ومع ذلك، فإن موقف الأسهم طويلة لا تزال تأخذ على مزيد من الخسارة من 1000 $.

ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، واستراتيجية إصلاح الأسهم ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس وكذلك الخيارات في العقود الآجلة.

اللجان.

ولتسهيل الفهم، لم تأخذ الحسابات المبينة في الأمثلة أعلاه في الاعتبار رسوم العمولة لأنها مبالغ صغيرة نسبيا (عادة ما يتراوح بين 10 دولارات و 20 دولارا) وتتباين عبر وساطة الخيارات.

ومع ذلك، بالنسبة للتجار النشطين، يمكن للجان تناول جزء كبير من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتداول الخيارات بنشاط، فمن الحكمة أن تبحث عن وسيط عمولات منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون بعدد كبير من العقود في كل صفقة مراجعة أوبتيونشوس لأنها تقدم رسوما منخفضة فقط 0.15 $ لكل عقد (+ $ 4.95 لكل التجارة).

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

استراتيجية إصلاح الخيار.

النقاط الرئيسية.

الأسهم لا ترتفع دائما.

معرفة كيفية استخدام خيارات لاحتمال استرداد الخسائر الخاصة بك بشكل أسرع إذا كان السهم يتحول ضدك.

سنلقي نظرة على بعض الأمثلة، بالإضافة إلى مزايا وعيوب "إستراتيجية إصلاح الخيارات".

في كل مرة تقوم بشراء الأسهم، وربما كنت تفعل ذلك مع توقع أنه سوف ترتفع. كما تعلمون، هذا لا يحدث دائما.

بمجرد أن تتعلم أساسيات تداول الخيارات وكيف يمكن استخدام الخيارات للمساعدة في تقليل المخاطر وزيادة الأرباح (أحيانا في نفس الوقت) يمكنك التحوط ضد هذه الحالات مسبقا.

لنفترض أنك اشتريت أسهم تأمل في تحقيق أرباح طيبة. ومع ذلك، فقد تحرك السهم ضدك بضع نقاط، وكنت سعيدا فقط للعودة إلى التعادل. أظن أنك سوف تكون منفتحا على استراتيجية يمكن أن تحصل على العودة إلى التعادل عاجلا، دون أن تأخذ على الكثير من المخاطر الإضافية. تم تصميم استراتيجية إصلاح الخيار للقيام بذلك بالضبط.

كيف يعمل؟

افترض أنك اشترت 1،000 سهم من شيز بسعر 17.50 $ في مارس، ولكن بحلول منتصف مايو انخفض السهم إلى 14.75 $ للخسارة غير المحققة من 2750 $. الآن تجد نفسك متمنيا لكم يمكن أن مجرد الحصول على العودة إلى التعادل.

المصدر: ستريتسمارت Edge®

باستخدام استراتيجية إصلاح الخيار، إذا كان السهم لم ينخفض ​​كثيرا (موضح أدناه) قد تكون قادرة على العودة إلى حتى من دون الحاجة إلى الأسهم إلى الارتفاع إلى سعر الشراء الأصلي. يجب أن لا تزال تتوقع أن يرتفع السهم قليلا.

A 1X2 نسبة انتشار المكالمة قد يكون الحل. النظر في التجارة التالية:

شراء 10 شيز 15 يوليو المكالمات @ 0.75 بيع 20 شيز يوليو 17.50 المكالمات @ 0.35 صافي الخصم = 0.05.

المكالمات التي تم شراؤها هي أكثر تكلفة من المكالمات المباعة، ولكن لأن هذا هو نسبة انتشار لك في نهاية المطاف مع خصم صغير فقط من 0.05 في العقد الطويل، أو 50 $ على التجارة. وبعبارة أخرى، قبل دخول هذه التجارة، كان لديك خسارة غير محققة قدرها 2،750 $، وهذه التجارة يضيف فقط 50 $ من مخاطر إضافية.

ما هو أكثر من ذلك، في حين أن هذا النظام سيتم إدخال كنسبة 1X2 انتشار، لأنك تملك 1000 سهم من شيز المواقف الناتجة بعد تنفيذ النظام سيكون 10x10 انتشار الدعوة الصاعدة وموقف سهم 1000 مع 10 المكالمات المشمولة مكتوبة ضده.

لجعل هذه الاستراتيجية العمل، يجب عليك شراء خيارات مع سعر الإضراب التي هي قريبة جدا من السعر الحالي للسهم، وبيع الخيارات مع سعر الإضراب الذي هو قريب من السعر الأصلي الذي دفعته للسهم. إذا كانت الخيارات التي تبيعها تتداول بأقل بكثير من نصف سعر الخيارات التي تشتريها، فمن المحتمل أن يكون سهمك قد انخفض بعيدا جدا لكي تعمل هذه الإستراتيجية. وتعمل هذه االستراتيجية على أفضل وجه عندما تكون التكلفة الصافية للفارق قريبة من الصفر قدر اإلمكان.

كما هو موضح في القسم الأزرق من الرسم البياني أدناه، في حين أن هذه الاستراتيجية لا يضيف مخاطر إضافية (50 $ في هذا المثال)، فإنه يخلق أيضا إمكانية لاستعادة أسرع من الخسائر غير المحققة عن طريق خفض نقطة التعادل على تداول الأسهم الخاصة بك من 17.50 $ إلى $ 16.28 إذا كنت تحمل الأسهم حتى تاريخ انتهاء يوليو. المفاضلة لهذا نقطة التعادل أقل هو أن يجب أن تكون على استعداد للتخلي عن أي ربح ممكن على السهم فوق 17.50 $.

انخفاض التعادل يغير المعادلة.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

هذه الاستراتيجية سوف تعمل بشكل عام لأنه بمجرد تجاوز السهم سعر الإضراب المنخفض، فإنه لديه ثيتا إيجابي، وهذا يعني أنه يستفيد من تسوس الوقت. وبما أن لديك خيارات قصيرة كخيارات طويلة مرتين، طالما بقيت الأسهم بين سعري الإضراب، فإن الخيارات القصيرة تفقد قيمة زمنية أكبر من الخيارات الطويلة. بالإضافة إلى ذلك، فوق سعر الإضراب الأدنى، لأن الخيارات الطويلة هي في المال والخيارات القصيرة ليست كذلك، فإن الخيارات الطويلة لديها دلتا أعلى وبالتالي كسب قيمة أسرع مع ارتفاع سعر السهم الأساسي.

من الناحية المثالية كنت تريد أن يكون السهم بين 17.50 $ (سعر الإضراب أعلى) و 20 $ (سعر كروس) في انتهاء يوليو. مرة واحدة يتحرك السهم فوق 15 $، المكاسب الخاصة بك ينبغي الاقتراب 2 $ للسهم الواحد لكل خطوة $ 1 في الأسهم من 15 $ إلى 17،50 $، كما نهج انتهاء الصلاحية.

يحدث هذا لأن السهم يكسب 1 $ وسوف تبدأ 15 يوليو المكالمات مع دلتا من 0.50 ونهج 1 كما ارتفع السهم إلى 17.50 $. في نفس الوقت سوف تبدأ المكالمات 17.50 يوليو مع دلتا من حوالي 0.25 وأي تعويض في دلتا سيتم تعويض معظمها من قبل تآكل الوقت طالما يبقى السهم أقل من 17.50 $.

سيحدث الحد الأقصى للربح البالغ 2،450 دولار أمريكي إذا كان السهم عند 17.50 دولارا أمريكيا أو أكثر عند انتهاء صلاحيته، ولكن كما هو موضح في القسم الأصفر من المخطط أعلاه، فإنك لا تريد أن يكون أعلى من 20 دولارا أم أنك سوف تتخلى عن بعض الأرباح قد حصل إذا كنت قد عقدت للتو الموقف. وهذا ما يسمى سعر كروس لأنه السعر الذي كنت قد يكون أفضل حالا إذا كنت قد عقدت ببساطة وضع الأسهم وعدم تداول أي خيارات.

كسر كل ذلك إلى أسفل.

فيما يلي بعض نتائج الربح والخسارة في بعض أسعار أسهم العينة عند انتهاء صلاحية الخيار:

يتم تعيين 20 مكالمة قصيرة بقيمة 17.50 وبيع 2،000 سهم، مما يترك لك 1000 سهم قصير. ستتم ممارسة المكالمات ال 10 الطويلة ال 15 لإغلاق مركزك القصير عند 15 دولارا للسهم الواحد. إجمالي الربح فوق 17.50 دولار يعمل على النحو التالي: شراء الأصلي من 1،000 سهم - 17،500 $ شراء 10 يوليو 15 المكالمات - 750 $ بيع 20 يوليو 17.50 المكالمات 700 $ تعيين على 17.50 المكالمات 35،000 $ ممارسة 15 مكالمة - 15،000 $ صافي الربح 2،450 $.

قارن ذلك إلى الربح الذي سيكون أعلى على السهم وحده كما يرتفع فوق 20 $.

يمكن بيع السهم في 17.50 $ للتعادل. و 20.50 قصيرة المكالمات التي تم بيعها ل 0.35 تنتهي لا قيمة لها لكسب 700 $. ويمكن بيع المكاسب ال 15 التي تم شراؤها مقابل 0.75 عند 2.50، مقابل مكاسب قدرها 1.750 دولار. إجمالي الربح: $ 0 + $ 700 + $ 1،750 = 2،450 $.

قارن هذا إلى التعادل على الأسهم وحدها.

يمكن بيع السهم في 17 $ لخسارة 500 $. و 20.50 قصيرة المكالمات التي تم بيعها ل 0.35 تنتهي لا قيمة لها لكسب 700 $. يمكن بيع المكالمات ال 10 الطويلة التي تم شراؤها مقابل 0.75 بسعر 2 مقابل ربح قدره 1،250 دولار. إجمالي الربح: - 500 دولار + 700 دولار + 1،250 $ = 1،450 $.

قارن ذلك بخسارة 500 دولار على السهم وحده.

يمكن بيع السهم عند 16.28 دولار مقابل خسارة قدرها 1.220 دولار. و 20.50 قصيرة المكالمات التي تم بيعها ل 0.35 تنتهي لا قيمة لها لكسب 700 $. ويمكن بيع المكالمة ال 15 الطويلة التي تم شراؤها مقابل 0.75 عند 1.28 مقابل ربح قدره 530 دولارا. إجمالي الأرباح: - 1،220 دولار + 700 دولار + 530 دولار = 10 دولارات.

مقارنة هذا إلى فقدان 1220 $ على الأسهم وحدها.

ويمكن بيع السهم بسعر 16 دولارا مقابل خسارة قدرها 1500 دولار. و 20.50 قصيرة المكالمات التي تم بيعها ل 0.35 تنتهي لا قيمة لها لكسب 700 $. يمكن بيع المكالمات ال 10 الطويلة التي تم شراؤها مقابل 0.75 بسعر 1 مقابل ربح 250 دولار. إجمالي الخسارة: - 1500 دولار + 700 دولار + 250 دولار = 550 دولار أمريكي.

مقارنة هذا إلى فقدان 1500 $ على الأسهم وحدها.

ويمكن بيع السهم عند 15 دولارا مقابل خسارة قدرها 2500 دولار. و 20.50 قصيرة المكالمات التي تم بيعها ل 0.35 تنتهي لا قيمة لها لكسب 700 $. 10 طويلة 15 المكالمات التي تم شراؤها ل 0.75 تنتهي لا قيمة لها لفقدان - 750 $. إجمالي الخسارة: - 2500 دولار + 700 دولار - 750 دولارا = 2550 دولارا.

قارن هذا بفقدان 2500 دولار على السهم وحده.

وبأي سعر يقل عن 15 دولارا، ستكون الخسارة دائما 50 دولارا أكثر من سعر السهم وحده.

تعرف ما كنت التخلي عنه.

في حين أن استراتيجية إصلاح الخيار لها مزاياها، تأكد من أنك واضحة على القيود التالية:

في حين أن التعادل هو أقل، ويحد من الربح أيضا. إذا زاد السهم بشكل كبير، يتم القضاء على فرصة لتحقيق أرباح تتجاوز سعر الإضراب العالي. هذه الاستراتيجية لا توفر أي حماية هبوطية وتخلق في الواقع 50 $ المزيد من المخاطر السلبي. يجب أن تتم الموافقة على حسابك لتداول الأسهم لتنفيذ الاستراتيجية. ولا تمثل هذه الأمثلة عمولات أو اعتبارات ضريبية، مما يمكن أن يقلل كثيرا من الفوائد المحتملة للاستراتيجية.

حظ موفق وتجارة موفقة.

الخطوات التالية.

• عملاء شواب: اتصل بأخصائي التداول على الرقم 800-435-9050 للأسئلة أو سجل الدخول إلى مركز تعلم خدمات التداول.

• ليس بعد عميل؟ تعرف على المزيد حول شواب ترادينغ سيرفيسز.

هل كان هذا مفيدا؟

شحذ مهارات التداول الخاص بك مع التعليم لايف.

تابعنا على تويتر.

المحتويات ذات الصلة.

شواب لديه أدوات لمساعدتك على الاستعداد عقليا للتداول.

M-F، 8:30 صباحا - 9:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

الحصول على 500 الأسهم على الانترنت لجنة حرة وخيارات لمدة عامين.

خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب. مع خيارات طويلة، قد تفقد المستثمرين 100٪ من الأموال المستثمرة. وستشمل استراتيجيات الخيارات متعددة الساق عمولات متعددة. يجب أن يتم تداول الانتشار في حساب الهامش. يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات التي تحمل خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل النظر في أي معاملة خيار.

وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات عند الطلب.

من أجل البساطة، فإن الأمثلة المعروضة لا تأخذ في الاعتبار عمولة ورسوم المعاملات الأخرى، والاعتبارات الضريبية، أو متطلبات الهامش، والتي هي العوامل التي قد تؤثر بشكل كبير على النتائج الاقتصادية للاستراتيجيات التي نوقشت. يرجى الرجوع إلى مستشارك الضريبي للحصول على مزيد من المعلومات حول الآثار الضريبية المحتملة.

المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة استثمارية شخصية. قد لا تكون استراتيجيات الاستثمار المذكورة هنا مناسبة للجميع. ويحتاج كل مستثمر إلى مراجعة إستراتيجية استثمار لوضعه الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري. وليس المقصود من الأمثلة أن تعكس النتائج التي يمكن أن تتوقع تحقيقها.

جميع تعبيرات الرأي قابلة للتغيير دون سابق إنذار ردا على تغير ظروف السوق. يتم الحصول على البيانات الواردة في هذه الوثيقة من جهات خارجية من مصادر تعتبر موثوقة. ومع ذلك، لا يمكن ضمان دقتها، اكتمالها أو موثوقيتها.

مركز شواب للبحوث المالية هو قسم من تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc.

يتم رفع الأصوات إلى أعلى أو لأسفل طواعية من قبل القراء ولا يقصد بها اقتراح الأداء المستقبلي أو ملاءمة أي نوع حساب أو منتج أو خدمة لأي قارئ معين وقد لا تكون ممثلة لتجربة القراء الآخرين. عند العرض، تمثل أرقام التصويت لأعلى / لأسفل ما إذا كان الأشخاص قد وجدوا المحتوى مفيدا أو غير مفيد ولا يقصد به أن يكون شهادة. لن يتم نشر أي تعليقات أو تعليقات مكتوبة تم جمعها في هذه الصفحة. تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc. وفقا لتقديرها الخاص إعادة تعيين عدد الأصوات إلى الصفر، وإزالة الأصوات التي يتم إنشاؤها بواسطة الروبوتات أو النصوص البرمجية، أو إزالة الوحدات المستخدمة لجمع التعليقات والتصويتات.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن • لا ضمان البنك • قد تفقد القيمة.

تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. الشركة التابعة للوسيط والتاجر، تشارلز شواب & أمب؛ (عضو سيبك)، تقدم خدمات ومنتجات الاستثمار، بما في ذلك حسابات الوساطة شواب. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى.

تم تصميم هذا الموقع لسكان الولايات المتحدة. خارج الولايات المتحدة. يخضع المقيمون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا للمقيمين خارج الولايات المتحدة.

© 2017 تشارلز ششواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. يحظر الوصول غير المصرح به. وسيتم رصد الاستخدام.

استراتيجية إصلاح الخيار & # 8211؛ كيفية إصلاح موقف الأسهم الخاسرة.

عند الاستثمار في سوق الأسهم من المهم أن نعرف أن ليس كل شيء ترتفع، وأحيانا سوف تحصل على خطأ واختيار الأسهم خاطئة. حتى وارن بافيت يحصل على خطأ! هذا هو السبب في أن التعلم بنجاح لتنفيذ استراتيجية إصلاح الخيار أمر بالغ الأهمية لتعظيم محفظتك والحد من الخسائر الخاصة بك.

أن يطرح السؤال، ماذا يمكنك أن تفعل لإصلاح موقف الأسهم الخاسرة؟

دعنا نشرح مثالا باستخدام أبل (آبل).

تخيل أنه في العام الماضي قمت بشراء 100 سهم أبل في 120 $ وكان لديك سعر المستهدف من 150 $. ولكن في العام الماضي انخفض السهم إلى 108.81.You الآن بانخفاض 9.2٪ على الأسهم. الآن، إذا شعرت أن هذا كان مجرد حركات قصيرة الأجل في السوق لن يكون هناك ما يدعو للقلق.

ولكن اسمحوا & # 8217؛ ق تخيل أنك قمت بتنقيح توقعاتك لأسفل للسوق، والآن تريد أن تبيع في 115 $. ما الذي تستطيع القيام به؟

ونحن نذهب لتظهر لك كيفية بيع أسهم أبل في 115 $، ولا يزال تحقيق ربح على الرغم من أنك اشتريتها في 120 $! وأفضل جزء، وهذا الخيار إصلاح استراتيجية تكلفك شيئا لتنفيذ. قراءة على & # 8230؛ ..

مقدمة موجزة لخيارات الاتصال.

من أجل شرح استراتيجية إصلاح الخيار نحن بحاجة إلى إعطائك درسا سريعا جدا على ما هو خيار الاتصال. يعطي خيار المكالمة المالك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أسهم أبل بسعر متفق عليه في موعد متفق عليه في المستقبل.

وهناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته حول خيارات المكالمات قبل أن نذهب أبعد من ذلك:

لدى المشترين في خيار الاتصال حقوق ... وهذا يعني أن المشترين في خيار الاتصال ليس عليهم شراء الأسهم بالسعر المتفق عليه ... إن لديهم ببساطة خيار للقيام بذلك. اتصل ببائعي الخيار أوبتيونس & # 8230؛ وهذا يعني أن البائع خيار البيع يجب أن يبيع أسهمهم إلى المشتري خيار الشراء إذا كان المشتري خيار الشراء يمارس حقهم .. يتم شراء الخيارات وبيعها في العقود & # 8230؛. 1 عقد يساوي 100 سهم. خيارات خيارات التداول مثل الأسهم & # 8230؛ خيارات. Call يكون شراء وبيع الأسعار والتجارة في البورصة.

الجزء 1 من استراتيجية إصلاح الخيار - شراء خيار الاتصال بسعر 110 $ سترايك السعر.

الجزء 1 من استراتيجية إصلاح الخيار ينطوي على اتخاذ السيطرة على 100 سهم أخرى من أبل دون شراء فعلا الأسهم. سنقوم بشراء عقد واحد من أبل $ 110 كال أوبتيون الذي ينتهي 3 أشهر من الآن مقابل 4.40 دولار للسهم الواحد.

ماذا يعني هذا؟

وهذا يعني أن لدينا الآن الحق ولكن ليس الالتزام بشراء 100 سهم أخرى من أبل في 110 $ في أي مرحلة بين الآن و 3 أشهر. لقد دفعنا فقط 4.40 دولار للسهم الواحد لهذا الحق.

في الواقع لدينا الآن السيطرة على 200 سهم أبل:

اشترينا 100 سهم بسعر 120 $ لدينا الآن الحق في شراء 100 سهم آخر في 110 $.

حتى الآن ارتفعت التكلفة لدينا للسهم إلى 124.40 $ (120 $ + 4.40 $).

الجزء 2 من إستراتيجية إصلاح الخيارات - أوافق على التحكم في بيع 200 سهم بقيمة 115 دولارا.

الجزء 2 من استراتيجية إصلاح الخيار ينطوي على بيع 2 عقود خيار الاتصال من أبل بسعر 115 دولار ضربة لنفس انتهاء الصلاحية بالضبط. في جوهر نحن نبيع السيطرة على 200 سهم أبل أننا نتحكم في 115 $ (وهذا هو المعروف أيضا باسم بيع مكالمة مغطاة).

تذكر في هذا المثال مع أبل لدينا سعر مستهدف جديد من 115 $. لدينا أيضا السيطرة الفعالة على 200 سهم أبل. يمكننا بيع السيطرة على هذه الأسهم لشخص آخر بسعر 115 دولارا. وبعبارة أخرى، نحن ذاهبون إلى إلزام أنفسنا لبيع 200 سهم من أبل أن نتحكم في 115 $.

أفضل جزء من بيع خيارات المكالمة هو أن نحصل على دفع قسط للقيام بذلك. وكان السعر الذي تلقيناه هو 2.45 دولار لإجبار أنفسنا على بيع هذه الأسهم عند 115 دولارا. لأننا بعنا 2 العقود التي تعني أننا تلقينا $ 2.45 * 2 = 4.90 $ للسهم الواحد إلزام أنفسنا لبيع أسهم آبل لدينا في 115 $.

الآن لدينا صافي تكلفة لتجارة أبل هو $ 124.40- $ 4.90 = 119.50 $.

ماذا يحدث إذا ذهب سعر سهم أبل إلى 115 دولارا أمريكيا؟

دعونا نتصور أننا نصل إلى تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الاتصال لدينا 3 أشهر من الآن وأسهم أبل هي 115 $. ماذا يعني هذا؟

اشترينا 100 سهم بتكلفة صافية قدرها 119.50 دولار. يجب أن نبيعها عند 115 دولارا (لأننا التزمنا ببيع الأسهم بسعر 115 دولارا). وهذا يساوي خسارة قدرها 4.50 دولار للسهم الواحد على موقف السهم الأصلي. ولكن لدينا أيضا الحق في شراء 100 سهم آخر في 110 $ (بسبب 110 $ خيار الاتصال نملك). يمكننا الآن بيع أسهمهم مقابل 115 دولار. وهذا يعطينا ربحا قدره 5 دولارات للسهم الواحد على 100 سهم تم التحكم بها عند 110 دولارات. إجمالي الربح لدينا الآن 0.50 $ للسهم الواحد أو 50 $ في المجموع.

يرجى ملاحظة: إذا لم ننفذ استراتيجية إصلاح الخيار كنا قد فقدت 500 $ للسهم الواحد في هذا السيناريو.

ما هي الجوانب السلبية لاستراتيجية إصلاح الخيارات؟

ولا يوجد سوى جانب واحد حقيقي لهذه الاستراتيجية. إذا ارتفع سعر السهم فوق 115 $ للسماح 130 دولارا، لا تستفيد من هذا الارتفاع، يجب أن لا تزال تبيع أسهمك في 115 $. ستظل أرباحك 50 دولارا فقط.

ولكن هل هذا هو الجانب السلبي الحقيقي؟ تذكر، في هذا السيناريو كان سعرنا المستهدف 115 دولارا. إذا كنا عالقين إلى السعر المستهدف لدينا فإننا لن يكون قد استفاد من البيع في 130 $ لأننا كنا قد بيعت في 115 $.

استراتيجية إصلاح الخيار يسمح لك يمكن أن تبيع أبل الخاص بك سهم أقل من الأسعار التي اشتريتها لهم ولا يزال تحقيق الربح! يكلفك شيئا لتنفيذ! لم يكن لديك لعصا رأسك في الرمال لفقدان الأسهم الأسهم ... يمكنك إصلاحها. كل ما يتطلبه الأمر هو القليل من المعرفة.

إذا كنت جديدا تماما على خيارات هذا بلوق معظم سوف يتعرض لك لمصطلحات واستراتيجيات جديدة قد تجد صعوبة في فهم في البداية. ولكن يرجى قراءتها مرارا وتكرارا، حيث أن استراتيجية إصلاح الخيار يمكن أن تساعدك على استرداد الخسائر من فقدان مواقف الأسهم.